自2001年成立以来，一直深耕大型高端配备公用部件的研发、制制取发卖范畴，专注于风电配备取注塑机范畴焦点部件的立异冲破。颠末多年深耕细做，公司已成长为国内少数可供给风电齿轮箱公用部件全工序办事的龙头企业，先后获评国度级正在新能源财产兴旺成长的海潮中，我们紧跟风机大型化的行业趋向，不竭升级风电齿轮箱公用部件的制制手艺，产物研发进度一直取市场大功率风电齿轮箱开辟连结同步。目前，所笼盖的1—22MW风电机组功率范畴，外行业内处于领先地位，是风电行业成长新质出产力的主要力量之一。本次登岸本钱市场，是成长过程中的主要里程碑。募集资金将使用于公司从停业务，投向“风电焦点配备财产化项目（一期）”和“研发核心扶植项目”，进一步提高公司的机械加工能力和出产效率、缓解产能瓶颈，提拔手艺立异能力和工艺程度，加强产物的附加值，进而巩固和提高公司正在高端配备公用部件行业的市场地位，对公司焦点合作能力的打制具有主要意义。将来，公司将继续以“成为新能源风电范畴全球顶尖大型高端配备公用部件制制商”为方针，正在政策取市场的双沉驱动下，持续深化手艺立异，拓展国表里市场。我们深知，成为公司意味着更大的义务。将来，锡华科技将一直规范管理、通明消息披露，勤奋以更优的业绩报答泛博投资者的信赖取支撑，为国内能源转型取新能源财产成长贡献更鼎力量！感激列位加入江苏锡华新能源科技股份无限公司初次公开辟行股票并正在上海证券买卖所从板上市的网上演。正在此，我谨代表本次刊行上市的保荐人和从承销商国泰海通证券股份无限公司，向今天所有加入网上演的嘉宾和投资者暗示强烈热闹的欢送和衷心的感激！锡华科技次要处置大型高端配备公用部件的研发、制制取发卖，产物布局以风电齿轮箱公用部件为从，注塑机厚大公用部件为辅。正在二十余年的成长过程中，公司以客户需求为导向，持续完美运营模式，紧紧抓住风电行业的成长机缘，特别是风电配备大型化趋向，持续进行手艺立异，不竭改良和优化产物机能，累计获得授权专利117项，此中发现专利27项。正在产物和手艺双沉劣势的下，锡华科技取南高齿、弗兰德、采埃孚等全球出名客户成立了持久不变的合做关系，大部门次要客户取公司合做时间达十年以上。正在取公司持久的合做过程中，我们了公司的稳健、规范和成长，也深刻感遭到公司办理层深挚的专业能力、丰硕的行业经验和前瞻性的计谋目光，很侥幸可以或许为锡华科技如许优良的企业供给办事。我们相信，以本次刊行为契机，公司将实现逾越式成长，依托本钱市场，扩大运营规模，提拔市场份额，持续为投资者带来丰厚的报答。锡华科技成功上市后，也将继续诚笃取信、勤奋尽责的准绳，切实履行保荐权利，做好持续督导工做。取此同时，我们热诚地但愿通过此次网上，泛博投资者伴侣可以或许愈加深切地领会锡华科技，更精确地控制公司的投资机遇和投资价值！欢送大师积极提问，积极参取申购。光阴飞逝，江苏锡华新能源科技股份无限公司初次公开辟行股票并正在从板上市的网上演勾当已临近尾声。感激泛博投资者对本次刊行的热情关心和积极提问，感激上证演核心、上海证券报及中国证券网供给的交换平台和优良办事，感激国泰海通等中介机构为锡华科技刊行上市所付出的辛勤勤奋。本次刊行上市，是公司多年运营成长的阶段性，更是公司步入全新成长阶段的起点。正在今天的网流过程中，无机会取这么多关心锡华科技的投资者伴侣深切交换公司的运营办理和成长计谋，倾听大师提出的贵重看法和，我们感应十分侥幸。我们也充实认识到，上市之后，公司将肩负更主要的和义务。我们将严酷规范公司管理取消息披露，继续专注于大型高端配备公用部件范畴，以客户需求为导向，夯实公司可持续高质量成长根本，争取以更优良的经停业绩报答股东、回馈社会！因为时间关系，此次网上演勾当即将竣事，但锡华科技取投资者之间的沟通是持续和通顺的，欢送列位投资者通过德律风、电子邮件等多种体例取我们连结联系，我们将及时答复大师贵重的看法或，并诚挚但愿大师持续关心、监视并支撑锡华科技。正：公司次要处置大型高端配备公用部件的研发、制制取发卖。产物布局以风电齿轮箱公用部件为从，注塑机厚大公用部件为辅，是全球行业领先、质量靠得住、手艺杰出的大型高端配备公用部件制制商。公司产物次要使用于大型风电配备取注塑机范畴，是国内少数可供给风电齿轮箱公用部件全工序办事的企业。正：按照产物使用范畴，公司产物以风电齿轮箱公用部件为从，注塑机厚大公用部件为辅，以及较少的工程机械零部件，此中风电配备范畴公用部件系环绕风机焦点传动单位齿轮箱开辟，具体可分为架、齿轮箱体、扭力臂和法兰等。可持久顺应海上、高原、荒凉等复杂多变的前提。万里：2024年度，公司前五大客户别离是南高齿集团、弗兰德集团、海天塑机、采埃孚集团、德力佳。正：公司一直将科技立异做为本身成长的焦点驱动力，持续投入手艺研发霸占工艺。演讲期内（2022年、2023年、2024年、2025年1—6月，下同），公司研发费用别离为3549。72万元、3338。24万元、4700。32万元和2417。38万元，占当期停业收入的比例别离为3。77%、3。68%、4。92%和4。16%，全体呈上升趋向。近三年，公司累计研发投入11588。28万元，占比来三年累计停业收入的比例为4。13%，三年复合增加率为15。07%。截至2025年6月30日，公司共有研发人员122名，占公司总人数的6。88%。截至2025年12月4日，公司已具有117项授权专利，此中发现专利27项。正：公司连结手艺持续立异的机制次要包罗：1）以市场取客户需求为导向的研发机制；2）手艺立异的人才激励机制。万里：公司的从停业务毛利率次要受行业成长情况、市场所作程度、市场供求关系、原材料市场价钱波动等分析要素影响。演讲期内，公司从停业务毛利率别离为29。18%、30。24%、25。91%和27。81%，2023年度较上年有所上升，2024年度有所下滑，2025年1—6月有所回升。正：凭仗产物取手艺劣势，公司获得行业内全球出名客户的普遍承认，正在风电齿轮箱公用部件的细分范畴取得较高的市场地位。将来，公司将继续专注于大型高端配备公用部件范畴，以客户需求为导向，紧紧抓住新能源风电行业的成长机缘，通过手艺立异和产能扩张持续提拔研发能力、拓展产物线和扩大运营规模，充实阐扬公司的焦点合作劣势，为客户供给优良靠得住的产物，努力于成为新能源风电范畴集研发设想、出产制制和产物发卖一体的全球顶尖大型高端配备公用部件制制商。正：为实现计谋方针，公司已采纳如下办法：1）沉视研发投入，加强研发能力；2）投合客户需求，扩展市场渠道；3）优化组织布局，提拔办理程度；4）成立激励轨制，加强人才培育。相关办法均取得了初步。正：为实现计谋方针，公司还将采纳如下办法：1）加大资金投入；2）提拔研发投入；3）深化办理能力；4）加强团队扶植；5）强化市场开辟。正：公司的焦点合作劣势有：1）手艺研发劣势；2）客户资本劣势；3）专业出产经验劣势；4）全工序办事能力劣势；5）区位劣势。无锡位于江苏省东南部，占领着奇特的计谋地位和特殊的区位劣势，处正在长三角风电财产集群内，财产集中度较高、运输便当，具有优良的根本设备和本钱、劳动等出产要素禀赋。同时，江苏省做为“十四五”期间我国陆上、海优势电沉点鞭策成长地域，具备优良的风电财产化快速成长前提。优良的区位劣势可以或许满脚公司扩大出产和发卖需求。正：公司面对的机缘次要是：1）“碳中和”布景下，全球风电行业送来成长机缘；2）双碳方针清晰，帮力中国风电行业持久成长；3）风组大型化趋向较着，海优势电成长速度加速。正：公司是全球行业领先、质量靠得住、手艺杰出的大型高端配备公用部件制制商，深耕行业二十余年，正在材料研发、球化孕育、机械加工等环节构成多项焦点手艺，是国内少数可供给风电齿轮箱公用部件全工序办事的企业。公司产物具有高强度性、高塑性、高细密度取高靠得住性特征，可持久顺应海上台风、海水侵蚀、高原高寒、荒凉风沙等复杂多变的前提，外行业内具有手艺领先劣势。公司是全球风电齿轮箱公用部件次要供应商之一，凭仗优良不变的产质量量、强大靠得住的试制实力、行业领先的手艺程度和高效快速的交付能力，博得了南高齿、弗兰德、采埃孚等全球排名前列的风电齿轮箱制制企业的普遍承认，并成立了持久不变的合做关系，大部门次要客户取公司合做时间十年以上，并取、中车股份等风电齿轮箱行业具有较强合作力及较高市场地位的优良客户逐渐成立了不变的合做关系。公司先后荣获南高齿供应商质量表示取交付靠得住、弗兰德杰出协做供应商、海天塑机精采合做伙伴等项荣誉。公司紧跟风电配备大型化的市场趋向，不竭升级风电齿轮箱公用部件的制制手艺，研发进度一直取市场最大功率产物连结同步，已开辟出普遍使用于1MW至22MW陆上和海优势拆卸备的产物，所笼盖风电机组功率范畴外行业内处于领先地位，是风电行业成长新质出产力的主要力量之一。2022年度至2024年度，公司正在风电齿轮箱公用部件的铸件细分范畴全球市场拥有率为20%摆布，具有较为领先的市场地位。正：按照《计谋性新兴财产分类（2018）》，公司所属行业为“新能源财产”中的“6。2风能财产”；按照《国平易近经济行业分类》（GB/T 4754-2017），公司所属行业为“C34通用设备制制业”。正：全球风电齿轮箱行业存正在较高的手艺壁垒，市场集中度高。按照全球理事会（GWEC）数据和的公开披露材料：正在全球市场，风电齿轮箱行业全球排名前列的企业为南高齿、弗兰德、德力佳、采埃孚，上述四家企业占全球风电齿轮箱行业的市场份额跨越70%，此中南高齿风电齿轮箱产物全球市场拥有率持续多年跨越30%；正在国内市场，次要的本土风电齿轮箱制制商为南高齿、德力佳等，南高齿取德力佳正在国内风电齿轮箱行业的市场份额接近70%，此中南高齿的国内市场份额接近50%。近年来，中国中车依托其正在风电从机的行业经验进入风电齿轮箱范畴，已成立必然的市场影响力。公司是南高齿、弗兰德、采埃孚等行业领先企业风电齿轮箱公用部件的持久从力供应商，并取德力佳、中车股份等风电齿轮箱行业具有较强合作力及较高市场地位的优良客户逐渐成立了不变的合做关系。风电齿轮箱公用部件行业受下逛风电齿轮箱行业影响，市场集中度较高。国内出产架、齿轮箱体、扭力臂和法兰等风电齿轮箱公用部件次要企业大约有4至6家，此中产能规模大和专业性强的企业次要包罗日月股份、豪放科技、宏德股份和公司等。正：受益于国际财产转移、国内财产配套完美以及自从立异能力不竭提拔等要素的分析影响，国内注塑机制制业逐渐缩小取国外先辈制制手艺之间的差距，已构成具有必然国际合作力的财产系统，正在全球注塑机财产链中占领越来越主要的地位，出现出一批成长前景广漠的企业，此中海际已成长成为全球注塑机行业领军企业。公司是全球大型注塑机龙头海天塑机厚大公用部件的持久主要供应商。国内同时处置注塑机厚大公用部件取风电配备公用部件出产，且兼具产能规模大取专业性强特征的企业次要包罗、、和公司等。正：中国已成为全球风电市场的从导力量。按照GWEC数据，2024年，全球新增风电拆机容量为117GW，前五大市场别离是中国、美国、、印度和巴西，合计占比为80%，此中中国占比为68%。2024年，全球新增海优势电拆机容量为8GW，此中前四大市场别离是中国、英国、和法国，合计占比高达94%，此中中国新增海优势电拆机容量市场份额占比达到62%。按照GWEC预测，将来5年，中国风电新增拆机容量占全球比沉将继续连结正在40%以上。我国风电行业成长前景广漠。一方面，自始自终地激励风电等洁净能源健康成长；另一方面，风电财产链相关企业对风电行业有着优良预期。因而，风电行业估计仍将连结较好的成长态势，风电齿轮箱公用部件正在将来仍有较大的需求空间。正：中国注塑机产量是我国塑料机械行业产量最大、产值最高、出口最多的一大类产物，其出口态势持续扩张次要得益于中国注塑机厂商正在成本方面的领先劣势。受益于下逛新能源汽车财产的高速成长，中国注塑机行业估计会连结不变的增加趋向。按照Next Move Strategy Consulting的统计数据显示，2023年我国注塑机行业市场规模达44。80亿美元，估计到2030年将达到60。10亿美元，年复合增加率约为4。30%。按照Grand ViewResearch预测，注塑机行业全球市场规模2030年估计达到220。30亿美元。综上所述，注塑机行业将持续不变成长，进而将带动注塑机公用部件需求不变增加。何立：公司按照《上海证券买卖所股票上市法则》的要求，连系企业本身规模、运营环境、盈利环境、估值环境等要素分析考量，选择的具体上市尺度为第一项尺度：“比来3年净利润均为正，且比来3年净利润累计不低于2亿元，比来一年净利润不低于1亿元，比来3年运营勾当发生的现金流量净额累计不低于2亿元或停业收入累计不低于15亿元。”吴俊：公司本次公开辟行股份数量为10000。0000万股，占本次刊行后公司总股本的比例为21。74%。本次刊行股份全数为公开辟行新股，不涉及原股东公开辟售股份。万里：公司本次募投项目录要包罗“风电焦点配备研发核心及财产化项目（一期）”“风力发电机从齿轮箱环节焦点零部件研发项目”。万里：公司本次募集资金均使用于公司从停业务，各投资项目均取公司现有营业亲近相关。此中，风电焦点配备财产化项目（一期）次要是对公司从停业务中机械加工产能的扩充，研发核心扶植项目旨正在进一步强化公司的研发能力和可持续成长能力。万里：本次募集资金投资项目取公司现有营业亲近相关，了大型高端配备公用部件次要使用范畴的成长趋向。正在产物更迭较快的市场下，将募集资金使用于设备购买、产物研发、产线从动化程度和产效提高方面，帮帮公司冲破产能瓶颈、阐扬规模效应，优化产物机能、满脚市场需求，手艺趋向、加强立异能力，降低欠债程度、优化本钱布局，是实现公司久远成长的次要路子。万里：本次募集资金投资项目合适国度财产政策、环保政策及其他相关法令、律例的，有益于公司扩充出产规模、扩大市场份额、提拔手艺程度、提高盈利能力；本次募集资金数额及投资项目取公司现有运营规模、办理能力、财政情况、产物手艺程度等相顺应，投资估算及效益阐发表白各项财政目标优良。